今年红杉中国共有近300笔投资。
本文为IPO早知道原创作者|Stone Jin
据IPO早知道消息,火星人厨具股份有限公司(以下简称“火星人”)今日(12月31日)正式以300894为股票代码在深圳证券交易所创业板挂牌上市,中信建投证券担任保荐人。
火星人本次总计公开发行股票4050万股股票,发行价为每股14．07元。今日早间,火星人高开超145%,截至10:00,火星人报于每股44．87元,市值则超181亿元。
成立于2010年的火星人主要从事新型厨房电器产品的研发、设计、生产与销售业务,主打“新厨房”的品牌理念,核心产品包括集成灶、集成水槽、集成洗碗机等。
2011年,火星人推出第一款集成灶产品;2015年则结合国内家庭饮食习惯,在行业内较早推出集成蒸箱功能的新款集成灶;2018 年继续推出集成烤箱、烘干柜等功能的集成灶,以满足消费者愈发多样化的需求。
此外,火星人亦在2015年推出集成水槽、2018年推出集成洗碗机等产品,进一步丰富自己的厨电产品矩阵。
火星人在招股书中表示,通过本次IPO募集的8．79亿元,将主要用于智能集成灶产业园、研发中心及信息化建设技改以及集成灶生产线升级扩产三大项目。
IPO前,火星人总经理黄卫斌直接持有40．58%的股份,并通过担任海宁大有、海宁大宏执行事务合伙人总计控制70．21%的表决权;外部投资方中,红杉资本中国基金通过红杉智盛持有公司火星人8．23%的股份,为最大机构投资方。
谈及投资火星人的底层逻辑时,红杉中国合伙人邹家佳表示,“厨房是每个家庭日常生活中都不可或缺的场景。随着生活水平的提升,消费者对美好生活的向往同样体现在对厨电更高的要求上。火星人看到了结构性变化中的发展机遇:一方面大厨电升级空间巨大;另一方面,更多准城市消费者对新厨电需求旺盛。”
“凭借出色的研发能力,火星人从本土化、人性化及科技化三个维度发力,开启了一场‘新厨房革命’,为消费者带来了全新的烹饪体验。我们期待火星人继续以创新为驱动力,不断为消费者打造下一代厨电解决方案,为行业发展注入新活力。”邹家佳说道。
创新研发驱动,连续六年位居线上销量之首
可以说,火星人在2020年最后一天的成功上市,某种程度上再次证明——在消费升级的当下,任何一个细分赛道都存在较大的颠覆性机会。
正如黄卫斌所言:“对于厨房痛点,不同时代、不同年龄的理解不同。我们要研究中国人的生活习惯、年轻人的消费习惯,持续将产品与服务做精做细。”
截至2020年6月30日,火星人拥有235项专利权,其中发明专利8项。除了前文提及的加强新产品研发,火星人还不断将新技术与现有厨电产品相结合,譬如通过智能化增进消费者的厨房体验、增强厨电产品的安全防控功能,其集成灶产品已实现烟灶联动、智能预约、精准控温等功能。
与此同时,火星人通过不断推出创新性产品,并积极推动家电智能化,在完善产品核心功能的基础上普及应用智能化装置,进一步改善人机互动水平、优化厨房体验。
而在销售模式上,火星人主要推行线上+线下“双轮驱动”的发展战略。
具体来讲,2017至2019 年,火星人线上主要产品的销量年均复合增长率为78．03%,线上销售收入的年均复合增长率则高达84．17%;在刚刚过去的“双十一”购物节中,火星人以全网2．63亿的销售额连续六年蝉联集成灶类目线上销量冠军。
基于线上销量的累积和口碑效应的发酵,其有效带动线下门店的业绩增长以及渠道变革的升级机遇。截至2017年末、2018年末、2019年末和2020年6月30日,火星人经销门店家数分别为1096家、1383家、1611家和1687家,呈逐年增加趋势,并已实现国内重点城市的全覆盖。
红杉中国今年收获26个IPO,长期主义的坚定践行者
伴随着火星人今日的上市,红杉中国2020年的IPO数量最终定格在26个,这一数字在所有投资机构中处于明显领先地位。当然,对于国内的多数头部机构而言,2020年对于它们来说都是丰收的一年,多家机构收获成立以来IPO项目最多的一年。
而纵观红杉中国的这26个IPO,红杉的布局可谓“不分前后”,并覆盖美股、港股以及A股等多个市场,既有达达集团这样起于一个idea、独家完成天使轮和A轮投资后,又在公司后续多轮融资中不断加持,最终成为其最早和最大的财务投资人的公司;亦有泡泡玛特等早期擦肩而过、但及时“补枪”,并成为最大机构投资方的千亿市值企业;另包括东鹏控股这种一路陪伴十年,经历私有化、拆红筹等全过程的“长跑”。
从细分领域来看,接近一半的项目均为消费相关,包括达达集团、甘源食品、贝壳找房、小鹏汽车、稳健医疗/全棉时代、东鹏控股、世茂服务、恒大物业、京东健康、泡泡玛特、以及今天的火星人厨具。
事实上,若将时间线拉长,红杉中国在过去15年间始终在消费领域强调“投资时代主航道”,在线下商业崛起时投资了乡村基、博纳影业、万达电影;在电商时代则接连布局美团、京东、阿里、拼多多、唯品会;在面对基础设施需求之际则投资中通快递、京东物流、货拉拉等。
在新品牌崛起的当下,在薇诺娜、喜茶、Ubras、三顿半等明星消费品牌背后,我们同样能看到红杉中国的身影;甚至,更多尚处在水下的初创消费品牌,红杉中国亦走在了更前列。
近日,红杉还战略控股法国设计师品牌AMI,将推动其全球数字化升级。这是红杉中国的首个国际并购项目,也是其跨团队协同的成果。
“from idea to IPO and beyond”,这是红杉中国全阶段、全周期、全链条投资的诠释之一。2020年,红杉中国共有近300笔投资,覆盖科技、医疗和消费多个领域,涵盖早期、VC和PE全阶段,以及基石投资、定增基金和二级市场。比如在早期,红杉种子基金今年投资的项目数量近40个。
红杉中国合伙人刘星则将其总结为“参与价值创造的过程”——因为在产业链的各个环节都打过仗,红杉得以在更高层次上对产业作出预判,向创业者输出商业模式指导和资源支持,后者也就更愿意给红杉参与“共创”的机会。
365天过后,红杉中国、乃至国内所有的投资机构,究竟能交出怎样的一份答卷,或将更值得期待。
