经核查,按单项计提坏账准备的应收账款对象疑似均与原实控人赵国栋存在关联关系或其他业务合作关系。因此,奥马电器现任管理层认为,公司在原实控人控制期间存在联合相关方虚增资产及利润、未充分计提坏账准备的可能性。
雷达财经出品 文|张凯旌 编|深海
互联网金融留下的雷,还在不断引爆。
9月4日,奥马电器称因子公司西藏网金创新投资有限公司(下称“西藏网金”)在广州银行有一笔1．45亿元定期存单涉嫌违规对外担保,公司股票交易将被实施其他风险警示。9月7日开市起,奥马电器的股票名称将变为“ST奥马”。
天眼查显示,西藏网金的法定代表人、执行董事均为赵国栋,其与李东生针对奥马电器控股权爆发了激烈的争夺战。
此前在2015年,赵国栋从奥马电器创始人蔡拾贰等8名股东手中拿到公司实控权,并开始逐渐将互联网金融业务注入其中,但随着P2P行业风险集中爆发,奥马电器一度亏光了10年的利润。而在此之后,公司的危机并未完全解除,随着深交所的不断追问,奥马电器背后隐藏的坏账正一点点被揪出。
为何这样一家公司,会受到李东生青睐?
奥马电器自查出多项“坏账”
根据风险提示公告,2020年8月,西藏网金作为乙方,与甲方江苏妮菲生物科技有限公司签署了《借款暨担保合同》,双方约定乙方从甲方处借款1．45亿元,年利率36%,到期后西藏网金应连本带利偿还。
同时,甲方、乙方、赵国栋和甲方指定的银行账户公司还就此借款签署了相关担保合同。
不过,西藏网金此次对外担保行为并未经过董事会或股东大会审议,也未披露相关信息,因此其涉嫌违规对外担保。
除此之外,奥马电器在近期自查中还发现了另外5项违规行为,如子公司汇通恒丰曾给中油云泽汇了9亿元保理资金,但现任管理层认为这9亿元不具有商业实质;又如子公司国信智能曾和深圳宽域签合同,要花1．03亿从后者处采购某品牌服务器,但在今年1月汇款5000万后,至今未收到合同标的物,且深圳宽域已失联。
截至2021年6月30日,奥马电器按单项计提坏账准备的应收账款账面原值为9．88亿元,减值准备为5．82亿元,账面净值为4．06亿元。
经核查,按单项计提坏账准备的应收账款对象疑似均与原实控人赵国栋存在关联关系或其他业务合作关系。因此,奥马电器现任管理层认为,公司在原实控人控制期间存在联合相关方虚增资产及利润、未充分计提坏账准备的可能性。
9月5日,奥马电器还在对深交所半年报问询函的回复公告中,对可能存在的9大违规操作进行了总结,合计可能导致净利润减少19．78亿元、现金流出9．77亿元,可能受到潜在影响的资产负债金额有26．78亿元。
值得一提的是,自2008年奥马电器第一次成为国内冰箱出口最多企业之后10年,公司的累计归母净利润也不过19．16亿元。
谁是“现任管理层”?
雷达财经注意到,奥马电器公告中披露的内容,曾多次提到公司“现任管理层”进行的调查,如经走访发现的数个和公司进行违规交易的“空壳公司”,且一些担保合同的到期时间为数月之前。
事实上,管理层新老交接后对公司进行系统性排查再正常不过,但奥马电器管理层交接的背后,则是李东生和他的TCL家电集团的一场“闪击战”。
2021年1月,TCL家电集团开始对奥马电器的股权展开攻势。当月,TCL方面耗资2．51亿元,直接跃升为了奥马电器的第三大股东。
2月24日,TCL家电集团持股比例已提升至15．57%,成为奥马电器名副其实的大股东。至3月31日,TCL家电及其一致行动人持股达24．05%,与此同时,奥马电器实控人赵国栋持股降至11．03%。
不仅如此,TCL还多次明确表示,会继续增持股份,并最终取得上市公司实控权。而奥马电器尽管态度坚决,三次拒绝股东会召开,还祭出“毒丸”、“豪猪”等反收购计划,但赵国栋因股权被悉数冻结、司法拍卖,最终败下阵来。
4月,胡殿谦、徐荦荦成为奥马电器非独董,正式吹响了TCL方面对奥马电器管理层“换血”的号角。
据公开资料,胡殿谦在TCL集团内部多家公司担任高管,包括TCL实业、TCL电子首席财务官、TCL家电集团董事等;徐荦荦则在2012年9月加入TCL集团,现任TCL科技集团股份有限公司助理总裁、战略投资部部长。
在月底召开的临时股东大会上,以胡殿谦成为奥马电器新一任董事长,王浩担任新总经理兼财务总监为标志,TCL正式拿下奥马电器实控权。
而5月8日国家市场监管总局对TCL家电集团收购奥马电器不实施进一步审查的决定,更是让这起收购显得“顺理成章”。三天后,奥马电器即发布公告称,上市公司控股股东变为TCL家电集团,实控人变为李东生。
至此,收购仍未结束,8月25日TCL家电集团再次拍出收购要约,希望收购除TCL家电集团、中新融泽以外的其他股东所持有的奥马电器2．49亿无限售流通股,占总股本的22．99%。
然而,从目前管理层调查得出的结果来看,TCL这次的大手笔背后,蕴藏着不小的风险。
家电行业分析师梁振鹏向雷达财经表示,奥马电器这个便宜不是那么好占的,公司多年被互联网金融拖累,风险是TCL在收购前难以全面了解的。就目前而言,利空可能还没有出尽,后续TCL得做好心理准备。
另有数据显示,TCL家电集团2018-2020年的资产负债率已从81．80%升至86．21%,公司营收虽然逐年提升,但净利润和净资产收益率都在2020年出现了下滑。
